Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten umherwandern die Anleger oft auf die Performance des Fonds zumal seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für alle Zu buche schlagen, die mit dem Produktionsstätte eines Reserve verbunden sind, des weiteren sie wirkt zigeunern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ausgedacht?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, jene Kosten wie Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Und so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds zu vergleichen ansonsten eine fundierte Entscheidung im zuge dessen zu antreffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten sehen, in der art von viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
Wahrlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Leer Kosten berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen verbunden sind, in bezug auf z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Daten ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für jedes Anleger zumal wird aller voraussicht nach sogar künftig Dauerhaft.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben wie Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Warum ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, weil sie sich frei auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Fonds B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger in Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte als ein Anleger rein Sondervermögen B
In der art von Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Kapitalanlage hinein einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen wie auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer pro den Reserve mit den niedrigeren Kosten wählen.
Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie für jedes zukünftige Ergebnisse ist und dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren reichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Wenn Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Kosten attraktiver wie ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist sogar praktisch bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Fonds hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Reserve mehr Infos seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für jedes die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gedeihlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Schalten auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Selbige Kosten können sich in dem Laufe der Zeit summieren außerdem Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER null dadurch aus, wie fruchtbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obgleich ein Reserve mit niedrigen Kosten Geld pro die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist nichts als ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Sondervermögen der richtige für Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aufgebraucht Anleger bei ihren Anlageentscheidungen respektieren sollten. Die TER steht für Aus Kosten, die mit dem Produktionsstätte eines Reserve zugehörig sind, und sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Auswertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen nach können.